La espada de las hadas es una historia fantástica ambientada en un mundo dominado por la maldad, que es guiada desde Hel por Sariafin, Señor de los demonios. Mientras los elfos pasan desapercibidos, los hombres mantienen luchas continuas por el poder y la riqueza, los enanos guerrean por oro y diversión, los orcos arrasan bosques y valles... Sólo el mago Gelegart mantiene viva la esperanza de que algún día las razas podrán ser unidas de nuevo para invadir Hel y acabar con los demonios. Para ello, buscará sin cesar a Kalyowa, hijo de Sariafin y Armanad, la princesa de las hadas, porque es el único ser de Degom capaz de hacer frente al Señor de los demonios. Tras varios siglos escondido, Kalyowa saldrá de su exilio, al cruzarse con Andor, un niño al que tendrá que salvar de unos trols. Para dejar a salvo al príncipe Andor, decide acompañarlo hasta su reino, al norte de Degom. A pesar de que intentan pasar desapercibidos, durante su camino tendrán que enfrentarse a numerosos peligros.